Поток обращений граждан за льготным ипотечным кредитованием в октябре продемонстрировал стремительное падение, достигнув показателей, которые наблюдались в последний раз лишь на рубеже 2022 и 2023 годов. Согласно статистическим сведениям, предоставленным оператором госпрограмм «Дом.РФ», за две полные недели октября — с 5 по 11-е и с 12-го по 18-е число — российские кредитные организации зафиксировали лишь 13,7 тыс. и 14 тыс. запросов соответственно. Подобная низкая активность сопоставима с периодом первой половины декабря 2022 года (когда количество заявок составляло 12,7 и 13,9 тыс. в неделю) и началом января 2023 года (11,8 тыс.), хотя последний случай осложнен влиянием праздничных дней.
Основной причиной такого резкого охлаждения рынка стало изменение параметров программы, вступившее в силу 1 октября. Если до этого момента ставка по семейной ипотеке оставалась неизменной — 6% годовых для всех категорий заемщиков и регионов, то теперь система стала дифференцированной. Теперь для семей, воспитывающих одного ребенка младше семи лет, процентная ставка выросла до 10% в большинстве субъектов РФ и до 12% в Москве, Санкт-Петербурге, а также в Московской и Ленинградской областях. Для домохозяйств с двумя детьми установлены ставки на уровне 8% и 10%. Более выгодные условия по-прежнему сохраняются исключительно для многодетных семей.
Анализ динамики показывает, насколько масштабным стало снижение. В сентябре, когда действовали прежние правила, банки выдавали ипотеку по программам господдержки на сумму порядка 441 млрд рублей, что почти в два раза превышало показатели предыдущего месяца. По данным «Дом.РФ», еженедельный объем заявлений в сентябре составлял в среднем 32,6 тыс. единиц. Сравнивая текущую ситуацию с показателями первых двух недель октября, можно сделать вывод, что спрос рухнул в 2,4 раза. Если же сопоставлять эти цифры со средними значениями за 2026 год (26,7 тыс. заявок еженедельно), то падение составило 48,1%.
Стоит отметить, что текущий спад — не первая серьезная коррекция. В феврале этого года рынок сократился на 40% после введения регламента «одна семья — одна льготная ипотека», который обязал супругов выступать созаемщиками вместо возможности оформления отдельных кредитов каждым взрослым членом семьи. В целом текущий год характеризуется более слабой активностью: среднее число еженедельных обращений составляет 26,1 тыс., тогда как в 2025 году этот показатель достигал 41,5 тыс., в 2024-м — около 40 тыс., а в 2023-м — 36,9 тыс.
Предыдущие годы (2023–2025) характеризовались тем, что семейная ипотека часто использовалась как инвестиционный инструмент. Благодаря колоссальному разрыву между льготной ставкой в 6% и рыночными предложениями, которые на пике превышали 20%, заемщики активно покупали жилье для последующей аренды или перепродажи. В 2023 году Счетная палата обнаружила масштабную проблему: более 110 тыс. человек оформили два и более льготных кредита, а их общая задолженность достигла 1,11 трлн рублей. В некоторых случаях эксперты фиксировали наличие у одного человека до 8–10 льготных ссуд одновременно.
Относительно перспектив рынка мнения аналитиков расходятся в оценке темпов восстановления. Инна Солдатенкова, возглавляющая направление экспертной аналитики финансового маркетплейса «Банки.ру», полагает, что текущий спад является временной паузой и периодом адаптации после ажиотажного спроса. По ее прогнозам, в ноябре может начаться умеренное восстановление, а декабрь подстегнет активность за счет сезонных факторов. Однако она предупреждает: рост числа заявок не гарантирует роста выдач, так как банки ужесточат оценку долговой нагрузки клиентов.
Магомед Гамзаев, директор по развитию финансовых продуктов компании «Сравни», связывает падение с удорожанием кредитов для семей с одним или двумя детьми, к которым относится более 80% целевой аудитории. Он считает текущие цифры лишь первичной реакцией на реформу и допускает, что спрос может частично перетечь в сегмент индивидуального жилищного строительства, где ставка 6% еще действует.
Михаил Доронкин, управляющий директор рейтингового агентства НКР, указывает на то, что показатели четвертого квартала могут быть искажены из-за того, что часть спроса была реализована досрочно. По его мнению, реальную картину можно будет увидеть лишь в начале 2027 года, при этом доля льготных программ в общем объеме выдач будет существенно снижаться.
Екатерина Щурихина из агентства «Эксперт РА» дает более осторожный прогноз, ожидая, что в ноябре и декабре объемы выдач по семейной ипотеке окажутся как минимум на 30–40% ниже средних значений за девять месяцев 2026 года. Тем не менее, она прогнозирует оживление в 2027 году, аргументируя это тем, что даже новые максимальные ставки (12% в столичных регионах) все еще выглядят значительно привлекательнее рыночных условий, которые в среднем превышают 18%.
