Если взглянуть на портфель участников программы долгосрочных сбережений (ПДС) по итогам первой половины 2026 года, перед нами предстает любопытная демографическая картина. Вопреки стереотипам о том, что любые новые финансовые продукты — это прерогатива молодежи, реальность иная: около 70% клиентов фонда — это люди пенсионного и предпенсионного возраста. Именно эта категория граждан сегодня выступает главным двигателем системы.
На первый взгляд, такая статистика кажется парадоксальной. Казалось бы, молодым людям привычнее тестировать инновации, а старшее поколение — придерживаться консервативных методов. Однако, если отбросить эмоции и изучить механику ПДС, становится ясно: интерес людей старше 50 лет продиктован не любопытством, а холодным прагматизмом. Давайте разберемся, в чем заключаются реальные выгоды этой программы для «серебряного» возраста и с какими трудностями им придется столкнуться.
В чем главные преимущества?
Первый и, пожалуй, самый весомый плюс — это возможность использовать «замороженный» капитал. С 2002 года страховые взносы работодателей направляются исключительно на формирование страховой пенсии и текущие выплаты нынешним пенсионерам. В результате накопительная часть пенсионных счетов фактически оказалась в стагнации.
Опросы, проведенные фондом, выявили печальную деталь: многие граждане даже не подозревают о наличии у них накоплений. В основном эти средства сосредоточены на счетах людей старше 50 лет. ПДС дает шанс изменить ситуацию: с 2024 года программа позволяет перевести эти «зависшие» накопления на свой личный счет в виде единовременного взноса. По сути, человек получает готовый стартовый капитал, не прикладывая к его созданию дополнительных усилий.
Важно понимать: эти деньги не уходят на выплаты текущим пенсионерам. Они лежат на специальном лицевом счете, инвестируются и работают на доход. Вы сами решаете, кому доверить управление: можно выбрать НПФ, а если вы ничего не предпринимали, средства управляет компания ВЭБ в рамках СФР.
Кого именно касается эта возможность?
— Граждан 1967 года рождения и моложе (благодаря взносам работодателей до 2014 года).
— Мужчин 1953–1966 гг. и женщин 1957–1966 гг. рождения (за счет отчислений в период с 2002 по 2004 год).
— Тех, кто добровольно вносил дополнительные взносы на накопительную часть.
— Людей, направивших на пенсионные накопления средства материнского капитала (с 2024 года это право появилось и у отцов).
Второй важный момент — сокращенный горизонт планирования. Стандартный срок договора ПДС — 15 лет, что для молодежи может показаться вечностью. Но для старшей группы законодатель сделал исключение: право на регулярные выплаты наступает раньше — в 55 лет для женщин и в 60 лет для мужчин. Это делает программу гораздо более доступной и понятной в краткосрочной перспективе.
Третий плюс — государственное софинансирование. Государство готово добавлять до 36 тысяч рублей ежегодно в течение десяти лет. Причем размер этой поддержки напрямую зависит от вашего дохода. Для большинства работающих пенсионеров, чья зарплата не превышает 80 тысяч рублей, формула максимально выгодна: 1 к 1. То есть, вложив 36 тысяч, вы получите еще столько же от государства.
Для тех, кто зарабатывает больше, условия становятся менее щедрыми:
— При доходе до 80 тыс. руб.: соотношение 1:1 (нужно вложить 36 тыс. руб. для получения максимума).
— При доходе от 80 до 150 тыс. руб.: соотношение 1:2 (нужно вложить 72 тыс. руб. в год).
— При доходе выше 150 тыс. руб.: соотношение 1:4 (нужно внести 144 тыс. руб. в год).
Наконец, четвертый аргумент — страховая защита. Многие опасаются, что деньги «застрянут» на долгий срок. Однако в ПДС предусмотрен механизм экстренного доступа: в случае тяжелых жизненных обстоятельств (например, потери кормильму или необходимости оплаты дорогостоящего лечения) можно забрать до 100% всех средств вне зависимости от того, сколько времени вы пробыли в программе.
Где скрываются «подводные камни»?
Несмотря на очевидные плюсы, ПДС — это не банковский вклад, и здесь важно сохранять реализм.
Первая сложность — переменная доходность. В отличие от депозита, где процентная ставка зафиксирована в договоре, результат в ПДС зависит от рыночной ситуации и мастерства управляющих. Вы не можете уйти в минус — закон обязывает НПФ обеспечивать безубыточность, а государство страхует счета на сумму до 2,8 млн рублей. Но и стабильности «как в банке» ждать не стоит: в один год доход может составить 18%, а в другой — упасть до 10%.
Для ориентира: по данным ЦБ, средняя доходность пенсионных накоплений в НПФ за 2025 год составила 14%, а пенсионных резервов — 16,2%. Медианные же показатели были еще выше: около 20% и 19,5% соответственно.
Второй нюанс — налоговый вычет доступен не всем. Одно из главных преимуществ — возможность вернуть до 88 тысяч рублей уплаченного НДФЛ — работает только для тех, кто официально трудоустроен и платит налоги. Если пенсионер не работает и живет только на государственную пенсию (которая налогом не облагается), вернуть вычет не получится. В этом случае единственным стимулом остается только прямое софинансирование от государства.
Стоит учитывать, что общий лимит налоговых вычетов по трем продуктам (ИИС-3, ПДС и НПО) составляет 400 тысяч рублей. С 2025 года эта сумма суммируется, позволяя возвращать до 88 тысяч рублей в совокупности со всеми взносами.
И последний риск — риск упущенной выгоды. Формально выйти из программы можно в любой момент по достижении пенсионного возраста. Однако математически выгоднее не прерывать процесс. Максимальный эффект — и от софинансирования, и от налоговых льгот, и от сложного процента при инвестировании — проявляется именно на горизонте 10–15 лет. Преждевременный вывод средств может лишить вас той самой прибыли, ради которой программа и создавалась.
Опубликовано: 26 июля 2026, 07:08 | Время чтения: 4 мин | Теги: пдс, пенсионеры, статистика, программа, сбережения
